近段時(shí)間，中信證券、信達證券、東吳證券相繼發(fā)布了關(guān)于“取消監事會(huì )”相關(guān)進(jìn)展的公告，上述券商均擬不再設置監事會(huì )，并由董事會(huì )審計委員會(huì )按照規定行使監事會(huì )職權。

此前，監管規定，證券公司經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、融資融券業(yè)務(wù)和證券承銷(xiāo)與保薦業(yè)務(wù)中兩種以上業(yè)務(wù)的，應在董事會(huì )中設審計委員會(huì )，根據相關(guān)規定行使監事會(huì )的職權，不設監事會(huì )或者監事。隨著(zhù)2026年1月1日的過(guò)渡期截止日將近，已有20余家券商披露了修改公司章程、取消監事會(huì )的相關(guān)事宜，證券業(yè)開(kāi)始跨入“兩會(huì )一層”（股東大會(huì )、董事會(huì )、高級管理層）治理時(shí)代。

三家券商“官宣”取消監事會(huì )

日前，中信證券發(fā)布了關(guān)于修訂公司章程并不再設置監事會(huì )的公告稱(chēng)，第八屆監事會(huì )第十四次會(huì )議審議通過(guò)了《關(guān)于不再設置監事會(huì )的預案》，并同意將該預案提交公司股東大會(huì )審議。同時(shí)，公司擬不再設置監事會(huì )，由董事會(huì )審計委員會(huì )按照《公司法》及國家有關(guān)部門(mén)規定行使監事會(huì )職權。

根據修訂后的公司章程，審計委員會(huì )的職權將新增《公司法》規定的監事會(huì )職責，包括檢查公司財務(wù)、監督董事及高級管理人員履職、提議召開(kāi)臨時(shí)股東會(huì )、向股東會(huì )提出提案等。

接下來(lái)，中信證券還需要將上述議案提交股東大會(huì )審議、類(lèi)別股東會(huì )審議之后，再進(jìn)行過(guò)渡性安排。

此外，信達證券和東吳證券近日也披露了關(guān)于“取消監事會(huì )”相關(guān)事項的進(jìn)展，均將在11月24日召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì )，審議包括取消監事會(huì )、調整治理結構在內的多項議案。

實(shí)際上，早在今年3月，財信證券、國元證券就已經(jīng)宣布不再設監事會(huì )或者監事。隨后，天風(fēng)證券、興業(yè)證券、財達證券等多家券商均披露了取消監事會(huì )的計劃。

據記者不完全統計，截至11月11日發(fā)稿，已有包括中國銀河證券、中金公司、華泰證券、中信建投在內的20余家券商披露了修改公司章程、取消監事會(huì )的相關(guān)事宜。這也意味著(zhù)，隨著(zhù)中信證券披露相關(guān)計劃，頭部券商已經(jīng)悉數進(jìn)入“兩會(huì )一層”的治理新時(shí)代。

調整過(guò)渡期截止日將至

2024年底，中國證監會(huì )發(fā)布了《關(guān)于新配套制度規則實(shí)施相關(guān)過(guò)渡期安排》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《安排》），就申請首發(fā)上市的企業(yè)、上市公司、證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機構的內部監督機構調整過(guò)渡期進(jìn)行了統一安排。其中，對于證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機構的過(guò)渡期，《安排》提出了以下方面內容：

一是證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機構同時(shí)設置審計委員會(huì )和監事會(huì )、監事的，應當在2026年1月1日前，在公司章程中明確選擇監事會(huì )、監事或者審計委員會(huì )作為公司內部監督機構；選擇審計委員會(huì )作為內部監督機構的，應當行使《公司法》規定的監事會(huì )的職權，不設監事會(huì )或者監事；選擇監事會(huì )或者監事作為內部監督機構的，不設審計委員會(huì )。

二是證券公司經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、融資融券業(yè)務(wù)和證券承銷(xiāo)與保薦業(yè)務(wù)中兩種以上業(yè)務(wù)的，應當根據《證券公司監督管理條例》的規定，在董事會(huì )中設審計委員會(huì )，并在2026年1月1日前，根據《公司法》規定行使監事會(huì )的職權，不設監事會(huì )或者監事。

此外，《安排》顯示，證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機構屬于上市公司或者國有企業(yè)的，應當同時(shí)遵守上市公司或者國有企業(yè)的內部監督機構設置要求。

對于券商審計委員會(huì )這一內部監督機構的調整，南開(kāi)大學(xué)金融發(fā)展研究院院長(cháng)田利輝對《經(jīng)濟參考報》記者表示，從“監事會(huì )”到“審計委員會(huì )”的變化，這一變革是證券行業(yè)治理現代化的重要一環(huán)。監事會(huì )與董事會(huì )審計委員會(huì )職能重疊導致“多頭監督、責任虛化”，而審計委員會(huì )由專(zhuān)業(yè)獨立董事主導，能精準識別風(fēng)險、前置監督環(huán)節，既簡(jiǎn)化了治理層級，又提升了專(zhuān)業(yè)監督效能，為券商應對復雜市場(chǎng)環(huán)境提供了制度保障。這不僅是機構的精簡(jiǎn)，更是治理能力的躍升。

田利輝進(jìn)一步表示，在取消監事會(huì )后，上市券商還可通過(guò)獨董、信披和協(xié)同三強化來(lái)實(shí)現監督功能的進(jìn)一步優(yōu)化。一是強化獨立董事專(zhuān)業(yè)背景，確保成員具備證券業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理經(jīng)驗；二是強化履職透明度，定期披露審計委員會(huì )監督報告；三是強化協(xié)同機制，保留原監事會(huì )支持團隊輔助過(guò)渡。上市券商內部監督需要“有專(zhuān)業(yè)、有深度、有實(shí)效”，需要為行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展筑牢治理根基。