近日，IPO輔導已逾4年半的馬上消費金融股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“馬上消費”）公告顯示，曾被曝光“催收亂象”的企業(yè)依舊出現在合作催收機構名單上，而且該企業(yè)還是馬上消費第二大股東的全資子公司，這種關(guān)聯(lián)交易引發(fā)外界質(zhì)疑，被戲稱(chēng)為“左手放貸，右手催收”的“產(chǎn)業(yè)閉環(huán)”。

“催收亂象”已成消費金融行業(yè)痼疾，有關(guān)部門(mén)大力整治，但屢禁不絕。馬上消費2024年度實(shí)現營(yíng)收151.49億元，是國內持牌頭部消費金融企業(yè)。業(yè)內人士認為，馬上消費催收環(huán)節存在關(guān)聯(lián)交易隱患，不僅讓人質(zhì)疑其催收業(yè)務(wù)的獨立性，也使其催收費用的定價(jià)公允性存疑。

一問(wèn)：

合作白名單為何難禁“問(wèn)題機構”？

9月8日，馬上消費在其官網(wǎng)發(fā)布公告稱(chēng)，目前正與135家催收機構進(jìn)行合作，在其公布的合作名單上，重慶信盟科技發(fā)展有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“重慶信盟”）等曾被曝光存在“催收亂象”的企業(yè)赫然在列。

據媒體報道，包括重慶信盟合肥分公司在內的4家催收公司，在催收實(shí)操中存在不少亂象，甚至觸及法律底線(xiàn)，包括經(jīng)常對欠款人恐嚇、侮辱，曝通訊錄，騷擾家屬、單位，獲取信用卡持卡人消費記錄等隱私信息……

記者了解到，消費金融機構貸后催收是控制信貸風(fēng)險、保障資金安全的關(guān)鍵環(huán)節，也是問(wèn)題頻發(fā)的高危領(lǐng)域。為了規范貸后催收業(yè)務(wù)，監管部門(mén)、行業(yè)協(xié)會(huì )先后出臺相關(guān)規定，包括：催收機構應向金融機構提供完整的催收記錄；相關(guān)記錄應至少保存2年等。

然而，部分催收機構往往“狡兔三窟”。知情人說(shuō)，比如使用私人手機催收，有意繞開(kāi)記錄環(huán)節，規避監管。媒體調查顯示，重慶信盟合肥分公司一些員工不斷對欠款人進(jìn)行電話(huà)和短信“轟炸”，由于使用私人手機，從而避免了合規限制。該企業(yè)面試官告知應聘者，為了進(jìn)行私聯(lián)，需要用本人身份證辦理多張手機卡。

記者從可靠信源獲悉，2024年8月，重慶信盟一些員工因為泄露個(gè)人信息被浙江警方帶走調查，其中3人情節嚴重，據稱(chēng)下班后用私人手機進(jìn)行暴力催收。關(guān)聯(lián)公司高管告訴記者，這“是個(gè)人行為，跟公司無(wú)關(guān)”。

馬上消費相關(guān)負責人介紹，重慶信盟是公司最早的合作催收機構，目前每年合作金額好幾個(gè)億，催收不規范，是行業(yè)普遍現象，由于催收風(fēng)險成本越來(lái)越高，“現在找合作機構并不容易”。

二問(wèn)：

催收亂象為何屢禁不絕？

公開(kāi)數據顯示，目前馬上消費服務(wù)用戶(hù)超2億，用戶(hù)群體數量龐大，貸后催收的合規問(wèn)題備受社會(huì )矚目。

記者在黑貓投訴平臺輸入搜索詞“馬上消費金融”，搜索結果顯示，共有77000多條投訴，實(shí)際數量可能更多，投訴內容大致分為四大類(lèi)：

第一類(lèi)是威脅恐嚇。不少網(wǎng)友投訴稱(chēng)，馬上消費通過(guò)外包第三方暴力恐嚇威脅本人以及本人的公司領(lǐng)導同事、親戚朋友，采用電話(huà)、短信“轟炸”方式進(jìn)行騷擾。

第二類(lèi)是泄露個(gè)人資料、曝通訊錄，嚴重侵犯個(gè)人隱私。

第三類(lèi)是亂收費。網(wǎng)友投訴稱(chēng)，“安逸花”（馬上消費旗下信貸平臺）在其不知情的情況下擅自開(kāi)通會(huì )員扣費，有的被悄悄扣了4年會(huì )員費。申請貸款時(shí)，還被強制捆綁數目不菲的擔保費、保險費。

第四類(lèi)是高利貸。相關(guān)投訴顯示，“安逸花”還給部分在校學(xué)生發(fā)放年化利息36%的貸款，不僅遠超24%的國家規定上限，而且其工作人員拒絕協(xié)商解決?！斑@個(gè)高利貸偷天換日，設計巧妙”。知情人透露說(shuō)，名義上的利息不高，但要加收高額的所謂服務(wù)費、擔保費，導致實(shí)際年化利息超過(guò)國家規定上限。

成都的王女士向記者投訴說(shuō)，她用“安逸花”四五年了，最近才發(fā)現每個(gè)月都扣98元的逸驪會(huì )員費，但她從來(lái)沒(méi)有在“安逸花”上開(kāi)通過(guò)會(huì )員，找客服也解決不了。張小姐向記者抱怨，馬上消費平臺自動(dòng)給她開(kāi)通先享后付會(huì )員，每月會(huì )員費98元，她電話(huà)聯(lián)系平臺后，不僅未解決問(wèn)題，反而還需再付66.55元，“令人哭笑不得”。

“馬上消費對于會(huì )員費的設計很巧妙?！敝槿烁嬖V記者，它沒(méi)有像一般貸款平臺通過(guò)第三方公司從用戶(hù)的銀行卡賬戶(hù)直接扣款，而是直接從用戶(hù)的信用額度中扣除會(huì )員費。這種將會(huì )員扣費轉化成信用賬單的模式，提高了自動(dòng)續費模式下的扣費成功率。

網(wǎng)友投訴涉及的相關(guān)違規行為，引發(fā)監管部門(mén)關(guān)注。公開(kāi)信息顯示，2025年2月19日，馬上消費旗下的安逸花APP因未提供有效的用戶(hù)賬號注銷(xiāo)功能，被國家網(wǎng)信辦依法責令限期整改。此前，其多次因個(gè)人信息收集使用違規等問(wèn)題遭監管部門(mén)通報。2023年3月24日，馬上消費因“貸前審查不審慎；對委外催收合作機構管理不審慎”，被原中國銀保監會(huì )重慶監管局作出罰款100萬(wàn)元的行政處罰決定。

三問(wèn)：

關(guān)聯(lián)交易何以成為風(fēng)險“避風(fēng)港”？

處在輿論風(fēng)暴中心的重慶信盟，雖然是馬上消費多年的合作催收機構，但兩者并非簡(jiǎn)單的第三方合作關(guān)系，而是通過(guò)股權和高管深度綁定的關(guān)聯(lián)方。

天眼查顯示，重慶信盟是馬上消費第二大股東北京中關(guān)村科金技術(shù)有限公司的全資子公司，后者的實(shí)控人為趙國慶，而趙國慶則是馬上消費的創(chuàng )始人、董事長(cháng)。

業(yè)內人士說(shuō)，重慶信盟和馬上消費之間的“股東關(guān)聯(lián)+高管重疊”雙重綁定關(guān)系，在業(yè)務(wù)協(xié)同上可能帶來(lái)便利，但“名為第三方，實(shí)為關(guān)聯(lián)方”的“障眼術(shù)”，給催收合規、交易公允性及公司獨立治理帶來(lái)挑戰和監管風(fēng)險。

在催收方面，馬上消費與眾多第三方催收機構合作，成本高昂。年報顯示，2024年馬上消費“代理催收費”高達31.28億元，2020年至2024年總額超百億元，在行業(yè)內相對突出。據了解，為了提高催收的合規性，馬上消費還投入巨資，自主研發(fā)了全渠道、智能化的催收系統——GCOLO智能催收平臺。

催收行業(yè)一名資深人士說(shuō)，盡管馬上消費在合規催收方面投入巨大，但效果卻難盡人意，原因之一在于它與一些實(shí)為關(guān)聯(lián)方的所謂第三方合作催收機構實(shí)施關(guān)聯(lián)交易，包括業(yè)務(wù)合作范圍、定價(jià)公允性等關(guān)鍵信息，公眾難以及時(shí)知曉，也容易帶來(lái)風(fēng)險隱患，包括可能通過(guò)非公允定價(jià)實(shí)現利益輸送、規避稅收監管、財務(wù)粉飾欺詐等。

此種為外界詬病的關(guān)聯(lián)交易，或許有不得已而為之的苦衷。據業(yè)內資深人士透露，馬上消費催收業(yè)務(wù)原先是自營(yíng)，2018年前后外包給專(zhuān)門(mén)為之成立的重慶信盟，同時(shí)自營(yíng)催收團隊也基本上轉入重慶信盟，最初催收業(yè)務(wù)外包服務(wù)公司只有重慶信盟一家，后來(lái)逐漸增多，2025年增至135家；重慶信盟承接馬上消費外包催收業(yè)務(wù)的占比，從最初的100%下降至目前不足20%，但承接外包催收業(yè)務(wù)量仍然名列前茅。

業(yè)內人士表示，重慶信盟不規范催收行為多次被網(wǎng)絡(luò )曝光，引發(fā)廣泛關(guān)注。貸后催收業(yè)務(wù)從自營(yíng)轉為外包，目的是隔離風(fēng)險。